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千味央厨获1亿元融资!缘何京东、绝味都相中了它?

时间:2019-07-17 来源:西酱记

12 月 24 日,郑州千味央厨食品股份有限公司(以下简称千味央厨)宣布获得 1 亿元融资,京东领投,绝味食品股份有限公司跟投,两家共出资 1 亿元,占千味央厨约 10% 股权,投资完成后,公司整体估值约 10 亿元。

千味央厨获1亿元融资!缘何京东、绝味都相中了它?


这是京东战略投资部门在河南股权投资第一单,目前,融资资金全部到位。本次融资完成后,千味央厨实际控制人李伟持股 62.5 %,京东和绝味食品合计持股 10% ,管理团队占比 5.5% ,其他投资机构和个人占比 22% 。


千味央厨获1亿元融资!缘何京东、绝味都相中了它?


千味央厨成立于 2012 年,是中国主要餐饮供应链企业之一,致力于为餐饮、酒店、团体食堂提供全面供应解决方案,是肯德基、必胜客、麦当劳、真功夫、德克士等大型连锁企业的核心供应商。

郑州千味央厨副总经理、董事会秘书徐振江介绍,千味融资此次融资主要用途为新工厂建设,千味央厨在平原新区已经购买了 228 多亩地工业用地,目前一期工程已经正式投产,目前二期工程马上开工建设。

千味央厨的实际控制人为李伟,李伟的主要财富分为三大系列,分别是“思念系”的食品制造、“瀚海大观系”的房地产和李伟的个人投资。

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根据工商登记信息,李伟关联 19 家公司,其中,现存续有 13 家,李伟目前担任法人代表企业只有 3 家,为河南大观实业有限公司、河南新瀚海置业有限公司和共青城城之集企业管理咨询有限公司。而工商信息显示,共青城城之集企业管理咨询有限公司正是千味央厨股东之一。

根据千味央厨的辅导进展公告,李伟已于 2017 年底前从思念食品管理层退出,不再担任任何职务,且已完成相关工商变更登记手续。

工商登记信息显示,郑州思念食品有限公司唯一股东为艺晋集团有限公司,2017 年 12 月 11 日,思念食品法定代表人由李伟变更为王鹏。事实上,2013 年以后,思念已经完全交给王鹏为代表的管理团队了,李伟已经不参与思念的管理。

官方资料显示,李伟是以“思念集团创始人”的身份,当选第十三届全国人民代表大会代表,而在上一届,他的 Title ,还是“思念食品董事长”。为什么要离开一手创立的思念?

李伟回应说,一方面,千味央厨在全力冲刺 A 股 IPO ,有规范股权结构和减少同业竞争和关联交易的要求;另一方面,在思念食品上市之初,他曾经对管理层有过股权激励的承诺,但因为种种原因,一直没有实现,这一次通过管理层 MBO ,也算是完成了当初的承诺。

目前来看,在王鹏管理团队带领下,思念已建立包含洛杉矶工厂在内的六大生产基地,年生产能力超过 70 万吨,拥有亚洲较大的立体冷库和覆盖全国的冷链及销售网络。

而最重要的原因是,李伟从 1997 年创立思念开始,已经做了二十年的“ To C ”生意,50 岁后,他想在“ To B ”的领域里挑战自己。


千味央厨2017年净利润4634万元


河南证监局官网显示,郑州千味央厨食品股份有限公司 2017 年 5 月 24 日在河南证监局备案接受辅导,辅导机构为国都证券。截止到目前,国都证券已经更新了 9 期辅导进展报告。

千味央厨获1亿元融资!缘何京东、绝味都相中了它?


根据《郑州千味央厨食品股份有限公司首次公开发行股票并上市之辅导工作进展报告(第六期)》,千味央厨 2017 年底资产总额 3.86 亿元,2017 年度实现营业收入 6.05 亿元,归属于母公司股东的净利润 4634.13 万元。

2018 年上半年千味央厨实现营业收入 3.16 亿元,归属于母公司股东净利润 2388.08 万元(未经审计)。 按照 2017 年归母净利润计算,千味央厨本轮融资 PE 超 20 倍。

当下, A 股 IPO 的顶格市盈率是 23 倍,从这个意义上来说,京东给了千味央厨一个几乎追评 IPO 的超高估值,其战略投资的决心彰显。

“实际谈判中,我们是以 2018 年预估利润为 PE 基数的。”徐振江告诉投实, 2018年千味央厨的预估销售额为 7.5 亿左右,净利润在 5200 万左右。

为什么投资千味央厨?


实际上,就像阿里巴巴、腾讯一样,京东这几年做股权投资也非常积极。但京东战略投资部门在河南投资,这还是第一单。就在增资协议签订的同时,京东和千味央厨也签订了业务战略合作协议。

京东战略投资部总监王珊珊在接受记者采访时表示,作为一家零售起家的企业,京东此次投资千味央厨,其基本理念是其认为未来零售和餐饮的边界会越来越模糊,京东也在打造自己的新型复合零售业态 7Fresh ,这些都要求前端零售业和后端鲜食供应链有更紧密的合作。

“京东的优势是零售、物流、数据洞察、技术,而千味央厨的优势是为餐饮提供定制化、小批量柔性化生产,在产品研发、质量控制等方面有优势,双方可以在‘无界零售供应链’方面可以有很大的合作空间。”未来双方将围绕“京东到家”、“ 7Fresh ”、“新通路业务”、“供应链”等方面展开合作。

千味央厨董事长孙剑介绍,作为 4 万亿市场的餐饮市场,互联网头部巨头不约而同进行布局,用互联网、数据整合供应链,中国一些有嗅觉的资本已经进入到中国餐饮供应链的布局。千味央厨现在是百胜、麦当劳等企业的第一供应商。中信资本拿下麦当劳中国之后,申请拜访千味,中信资本认为,市场竞价体系中不可能是低买高卖的利润,麦当劳的成长依赖于供应链整合的价值,提升竞争力。


千味央厨获1亿元融资!缘何京东、绝味都相中了它?



有意思的是,与肯德基有关联的春华资本,也曾经向千味央厨抛出橄榄枝,理由居然和中信资本如出一辙。

京东在零售物流体系的效率以及数据洞察、技术的优势有目共睹,京东本次战投千味,代表了资本界对餐饮供应链的推动。

绝味食品董事王震国表示,“我们跟投千味央厨,也是看到了千味央厨在餐饮供应链体系中的研发、生产优势。绝味食品有近 1 万家门店,而且这些年在投资方面也布局了不少餐饮品牌,我们可以找到很多合作的空间。”

李伟退出思念 ,聚焦千味央厨冲刺IPO


工商登记信息显示,郑州千味央厨食品股份有限公司于 2012 年 4 月 25 日注册成立,注册资本 6382 万元,由共青城凯立投资管理合伙企业(有限合伙)和共青城城之集企业管理咨询有限公司共同出资。

孙剑担任千味央厨董事长,白瑞任总经理,王植宾、陈伏铭、李晓慧、秦玉鸣、董彬任董事,王向阳、史秋梅、王霞任监事。

千味央厨获1亿元融资!缘何京东、绝味都相中了它?


公开资料显示,李伟将原先通过境外 BVI 公司间接持有的思念食品全部股权(即相关 BVI 公司股权)转让给王鹏、田淑红、王丽娟和徐锋在境外设立的BVI公司并已签署框架协议,转让价格以评估值为基础由双方协商确定。转让款项分三期支付,首期转让款目前尚未支付。

李伟已就境外 BVI 公司持股转让向境内税务部门申报纳税,并于 2017 年底前从思念食品管理层退出,不再担任任何职务,且已完成相关工商变更登记手续。

千味央厨获1亿元融资!缘何京东、绝味都相中了它?


工商登记信息显示,郑州思念食品有限公司(简称“思念食品”)唯一股东为艺晋集团有限公司,2017 年 12 月 11 日,思念食品法定代表人由李伟变更为王鹏。